Notte tranquilla in anticipo rispetto ai dati economici di settembre

CLN

L'Asia ha iniziato la settimana con un tonfo sui volumi leggeri, mentre il dollaro USA si è rafforzato durante la notte e le tensioni in Medio Oriente hanno pesato sulla propensione al rischio.

Tra i fattori citati sono state le voci secondo cui il governo degli Stati Uniti inasprirà ulteriormente le restrizioni sulle esportazioni di chip verso la Cina, anche se nel complesso è stata una giornata poco ricca di notizie. I titoli e i settori in crescita hanno sottoperformato poiché gli elevati prezzi del petrolio hanno sostenuto i titoli energetici a Hong Kong, dove il settore ha guadagnato +0,95%, e in Cina, dove ha guadagnato +1,95%.

Durante il fine settimana, la China Securities Regulatory Commission (CSRC), la SEC cinese, ha inasprito le regole sulle vendite allo scoperto, un altro tentativo di sostenere il mercato continentale, anche se i compositi di Shanghai e Shenzhen hanno chiuso al di sotto delle nostre "linee nella sabbia" (ovvero i livelli dell'indice di 3.100 e 1.900). Nel frattempo, la Banca popolare cinese (PBOC) ha effettuato una massiccia iniezione di liquidità nel sistema finanziario. Tuttavia, il tasso delle operazioni di prestito a medio termine (MLF) a 1 anno è stato mantenuto invariato al 2,50%, come previsto.

Domani saranno pubblicati i dati economici di settembre. Il comunicato includerà la produzione industriale, le vendite al dettaglio, gli investimenti immobiliari e gli investimenti in immobilizzazioni insieme al PIL del terzo trimestre.

La classe azionaria di JD.com a Hong Kong è scesa del -0,48% poiché sempre più analisti hanno tagliato i loro obiettivi di prezzo in seguito alla teleconferenza pre-utili della società con gli analisti azionari del lato vendita. Le prospettive modeste di JD hanno pesato sui nomi di Internet poiché i titoli più scambiati di Hong Kong in termini di valore includevano Tencent, che è caduto del -1,83%, Meituan, che è caduto del -0,79% e Alibaba, che è caduto del -1,57%, nonostante abbia presentato una IPO di Cainiao Logistics. .

Gli investitori della Cina continentale hanno acquistato azioni ed ETF quotati a Hong Kong per un valore netto di 518 milioni di dollari, incluso un grande acquisto netto dell’ETF Hong Kong Tracker. Il volume e l'ampiezza di Hong Kong sono stati terribili, con solo 89 titoli in rialzo e 404 in calo. I mercati continentali erano in difficoltà, con titoli in crescita e settori che hanno sottoperformato, poiché gli investitori stranieri hanno venduto titoli continentali per un valore di -885 milioni di dollari tramite Northbound Stock Connect.

Il Belt and Road Forum inizierà domani e comprenderà rappresentanti di 130 paesi e diversi leader stranieri, tra cui il russo Putin. La Cina ha un ampio confine con la Russia, il che spiega un elemento della loro relazione, sebbene la prospettiva sia orribile per l’Occidente.

Gli indici Hang Seng e Hang Seng Tech sono scesi rispettivamente del -0,97% e del -1,76%, su un volume che è sceso del -12,36% rispetto a venerdì, ovvero il 65% della media annuale. 89 titoli hanno registrato un rialzo mentre 404 sono diminuiti. Il turnover short del Main Board è diminuito del -6,54% rispetto a venerdì, ovvero il 76% della media di un anno, poiché il 19% del turnover era short turnover (ricordate che il turnover short di Hong Kong include il volume short degli ETF, che è guidato dagli ETF dei market maker copertura). Il fattore valore ha “sovraperformato” (cioè è sceso meno) del fattore crescita poiché le large cap hanno superato quelle small cap. Energia e servizi di pubblica utilità sono stati gli unici settori positivi, guadagnando rispettivamente +0,95% e +0,16%, mentre il settore immobiliare è sceso del -1,88%, i beni di consumo di prima necessità sono scesi del -1,84% e i servizi di comunicazione sono scesi del -1,67%. I sottosettori con le migliori performance sono stati energia e telecomunicazioni, mentre alimentare, semiconduttori e servizi al consumo sono stati tra i peggiori. I volumi del Southbound Stock Connect sono stati moderati/leggeri poiché gli investitori della Cina continentale hanno acquistato un valore netto di 518 milioni di dollari di ETF e azioni quotate a Hong Kong, con l'ETF Hong Kong Tracker che ha registrato ingenti acquisti netti, China Construction Bank e Meituan che hanno registrato acquisti netti moderati mentre il colosso energetico CNOOC, SMIC e XPeng hanno registrato vendite nette limitate.

Shanghai, Shenzhen e il Consiglio STAR sono scesi rispettivamente del -0,46%, -1,11% e -1,98%, su un volume che è aumentato del +0,54% da venerdì, ovvero il 93% della media di un anno. 1.302 titoli sono aumentati mentre 3.499 sono diminuiti. Il fattore valore ha “sovraperformato” (cioè è sceso meno) del fattore crescita poiché le large cap hanno superato quelle small cap. Energia e servizi di pubblica utilità sono stati gli unici settori positivi, in rialzo rispettivamente del +1,94% e del +0,05%, mentre il settore immobiliare è sceso del -2,12%, la tecnologia è scesa del -2,1% e i beni di consumo di base sono scesi del -1,64%. I sottosettori con le migliori performance sono stati le attrezzature energetiche, i trasporti marittimi e il gas, mentre i semiconduttori, la chimica fine e i ristoranti sono stati tra i peggiori. I volumi del Northbound Stock Connect sono stati leggeri/moderati poiché gli investitori stranieri hanno venduto azioni della Cina continentale per un valore netto di -885 milioni di dollari. Zhongli Innolight, Foxconn e Kweichow Moutai vedono leggeri acquisti netti. Nel frattempo, Hai Tian e Zijin Mining hanno registrato vendite nette moderate, mentre Longi, Sokon e TFC hanno registrato vendite nette leggere. Il CNY e l'indice del dollaro asiatico sono scesi rispetto al dollaro statunitense. I titoli del Tesoro sono stati svenduti insieme al rame, anche se l’acciaio ha registrato un rally.